Consultorio Bursátil – Octubre 2020

Consultorio bursátil de octubre de 2020 en el que Adrián Godás y Paco Lodeiro respondemos a las preguntas de los oyentes.

En esta ocasión, tratamos temas como fiscalidad básica al invertir en acciones, hacer un traspaso de bróker, la proliferación de brókers y traders estafadores, el broker XTB, el impacto de las políticas de Trump en las bolsas, ETFs de petróleo, escuentos en Godás Research, libros sobre inversión en minas, dónde invertir a 2-3 años vista, la empresa que más nos ha emocionado, invertir en small caps con poco volumen, series y documentales sobre inversión y la SPAC de Bill Ackman.

También hablamos de empresas cotizadas como Dragon Mining, Firefly Resources, Barksdale Resources, Exelon, La Poderosa, Aurcana Silver, Amur Minerals, Petra Diamonds, Premier African Minerals, Resolute Mining, Canadian Solar, Endesa, Iberdrola, Clarus Corp (Black Diamond), Repsol, BBVA, Santander, Orezone, Royal Dutch Shell, Adriatic Metals, Associated British Foods (Primark) y Taruga Minerals.

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Dudas generales

Sobre consejos de fiscalidad básica al invertir en acciones

Buenas tardes,

Aquí un aficionado seguidor de vuestro podcast. Primero recordaros que sois unos cracks, hacéis un tándem cojonudo.

La duda va sobre tema fiscal y si podéis dar una orientación a nivel básico de cómo hay que hacer las cosas con hacienda para no llevarse disgustos, tema acciones, ya que estamos empezando humildemente a coquetear con ellas y es tema aburrido jaja.

Muchas gracias de verdad.

A seguir así de bien.

(Damián Casal de Vilagarcía de Arousa, residente en Santiago de Compostela)

Sobre hacer un traspaso de bróker

¡Hola! Quiero mover mis inversiones a un broker que no me cobra custodia pero no deja hacer traspaso por lo que tengo que vender. Actualmente pago 130€ de custodia y pagaría al vender 348€ en impuestos, ¿hago la operación?

(Luis Carvajal)

Sobre la proliferación de brókers estafadores

Estimado Paco Lodeiro, espero este correo le encuentre bien. He seguido sus podcasts. Quería recomendarte alguna presentación o que des más visibilidad a supuestos agentes de inversión que a todas luces son evidentemente estafas. No he caído (gracias a los consejos que he escuchado al seguirte, como dudar de tan altas rentabilidades) o investigando la empresa no coincide que esté en Londres o New York pero luego tienen una dirección en San Vicente y las Granadinas. No sé cómo han obtenido mi correo y mi teléfono, supuestamente al dar mis datos en publicidad de Instagram (aunque no recuerdo esos nombres), pero me han contactado dos vía telefónica, seguramente relacionadas, una de de USA (Royal Capital) y otra de Londres (Trade Principal) y envían al correo luego información incompleta sobre ellos y más sobre cómo hacer transferencias a dicha empresa. Soy de profesión médico, en Latinoamérica y es triste que haya este tipo de estafadores por montones intentando echar mano de mis ahorros obtenidos arduamente (y con el riesgo a mi salud) en la atención de pacientes durante la pandemia. Saludos cordiales.

(Jesús Dawaher desde Ecuador)

Sobre el bróker XTB y sus nuevas comisiones

Mi pregunta es sobre una noticia que he leído en el Economista sobre un nuevo bróker, XTB, que parece ser muy barato. ¿Lo conocéis? ¿Qué opinión os merece? De momento mi experiencia con brókers es nula. He intentado abrir una cuenta en TOS pero no lo he conseguido aún. Alguna recomendación para un novato total.

Muchas gracias y seguid así!!!!

(Roberto)

Sobre el impacto de las políticas de Trump en las bolsas

Hola una pregunta. Cómo afecta a la economía de EEUU que Trump no haya comenzado ninguna guerra en los últimos 4 años por el contrario ha retirado tropas de Siria , Yemen etc . al complejo militar industrial no le hace mucha gracia por eso los medios ( que están en las mismas manos )le tiran al cuello

(Loren Lorente)

Sobre ETFs de petróleo

Hola Paco y Adrian, enhorabuena por el podcast me tenéis muy enganchado a vuestros episodios, hacéis que sea muy ameno.

Mi pregunta es la siguiente:

Soy bastante novato en el tema de inversiones, de momento solo tengo una cartera diversificada de fondos indexados.

Me gustaría aprovechar el precio bajo del petróleo y meter un poco (no más del 2% de la cartera). En un principio había pensado en un ETF como el CRUD (el USO solo lo pueden comprar profesionales en Europa a día de hoy) pero he leído que no son ETF que sigan muy fielmente al índice y más cuando hay subidas abruptas el ETF sube muy lentamente.

Como aún no domino el tema del value investing al nivel de meterme a invertir en pequeñas petroleras, había pensado comprar Exxon o Chevron. ¿Qué os parece? Alguna recomendación sobre el petróleo?

(Dani Firvida desde Terrassa)

Sobre descuentos en Godás Research

Aprovecho para preguntar si habrá descuento en Godás Research por el cumpleaños de Adrián. Recuerdo que en el lanzamiento comentó que posiblemente lo habría y, si no fallan mis cálculos, ese día se acerca. La verdad es que a un precio rebajado me plantearía seriamente apuntarme. Un saludo y gracias por vuestro esfuerzo divulgativo.

(Marc Solo)

Sobre libros de inversión en minas

¿Existe algún libro sencillo y cómodo de leer al estilo «Un paso por delante de Wall Street» pero con temática minas?

(Anónimo)

Sobre dónde invertir a 2-3 años vista

¡Buenos días Paco y Adrián! ¡Enhorabuena por vuestro Podcast! Lo descubrí en el confinamiento y me he escuchado casi todos ya!

El domingo es el día del valor en casa!

Tengo una consulta: Resulta que, junto con un amigo, diseñamos una App y ahora parece que nos van a dar un dinero por la idea. Ese dinero ahora no lo necesitamos pero es posible que en 2-3 años si, ya que esta App tiene una segunda parte y puede que necesitemos financiación en un momento dado. ¿Qué consejo me daríais para hacer con ese dinero? Es poco tiempo para hacer value Investing y veo muy volátil la renta variable de cara a 2-3 años, pero en el banco también está muerto de risa… Muchas gracias!!

(Pablo Plaza desde Pamplona)

Sobre la empresa que más nos ha emocionado

¿Cual es la empresa con la que más os habéis emocionado teniendo en cartera? ¿Cual es la razón por la que os emocionasteis tanto? No hace falta que haya sido vuestra mejor inversión, incluso podría ser un error de inversión.

(Anónimo)

Sobre invertir en small caps con poco volumen

Buenos días, tengo una pregunta para el consultorio. Es peligroso invertir en una small cap con poco volumen

(Xavier Lopez Abiol)

Sobre series y documentales de inversión

Buenas chicos, ¿qué documentales recomendáis de Netflix, hbo, amazon prime…sobre historia o inversión? Nunca he sido de ver series, ya que me parecen una pérdida de tiempo, pero me habéis abierto el gusanillo. Un episodio genial. Gracias y un saludo Paco y Adrián.

(Daniel Martín Hernández)

Sobre la SPAC de Bill Ackman

Hola Paco y Adrián,

Pregunta corta, ¿Qué os parece la SPAC de Bill Ackman? Yo es que veo a Bill Ackman y me dan ganas de decirle: Toma mi dinero Bill.

Un saludo y cada vez lo hacéis mejor.

(Sergio Pérez desde Alicante)

Dudas sobre empresas y sectores

Sobre Dragon Mining

Felicidades por el programa, os sigo de hace mucho tiempo

Mu gestaría saber vuestra opinión de Dragon Mining (1712)

(David García García desde Las Palmas)

Sobre Firefly Resources

Chicos me gustaría saber que opináis de una empresa australiana que se llama firefly resources. Me ha llamado la atención. Ha hecho Buenos drills

(Anónimo)

Sobre el acuerdo entre Melkior y KL Gold

Adrián, qué te parece el acuerdo de Melkior y KL gold Ltd? Crees que KL le puede sacar buen rendimiento? Creo que KL tiene bastante potencial para los próximos años

(Jorge López)

Sobre Barksdale Resources

Hola chicos, enhorabuena por el programa. Me gustaría saber que opináis del proyecto de barksdale resources y su management. tiene buena pinta. un saludo 

(jcmoran)

Sobre Exelon

Hola genios, soy Jose, de Murcia, y quería haceros una consulta para el consultorio bursátil. He estado mirando por encima la compañía Exelon (EXC), y parece que no se ha recuperado en absoluto del palo de febrero-marzo. Sin embargo, teniendo en cuenta el panorama actual, tampoco parece haberlo hecho tan mal. ¿Tenéis alguna opinión formada sobre la compañía? ¿Por qué no consigue remontar?

Un saludo, seguid haciéndolo así de bien, cracks.

(Jose Serra de Murcia)

Sobre La Poderosa

Gracias por el podcast, aprendo mucho escuchándolos, quería saber si Adrián ha visto la empresa minera LA PODEROSA que cotiza con el ticker PODERC1 en la bolsa de valores de Lima. Vi sus EEFF y tiene buenos números, pero el mercado no reconoce será porque es ilíquida. Gracias, un abrazo.

(Diego André Reátegui Jimenez desde Perú)

Sobre Cathy Wood y Aurcana Silver

Esto es una pregunta para el consultorio Value Investing FM.

Hola Paco y Lord excavadora, me gustaría saber cual es vuestra opinión sobre la inversora Cathy Wood de ARK investors. 

Y también si Adrián conoce la minera Aurcana silver y que opinión tiene sobre esta.

Saludos rentables

(Fernando desde Zaragoza)

Sobre varias compañías mineras

Sobre Canadian Solar

Grandes Paco, Adrian!

¡Me encanta el canal!

¿Habéis visto Canadian Solar (CSIQ)? Ha tenido una revalorización muy grande estos últimos meses (como el sector de las renovables en general) pero cotiza a un PER de 9.2, bastante más bajo que su competencia.  Y no veo nada malo en los fundamentales, de hecho, me gustan. ¿Qué opinais?

Un abrazo fuerte desde Chile!

(Nacho Sanz desde Chile)

Sobre Endesa o Iberdrola

Gracias por otro gran programa cracks. A ver si para el mes que viene me animo y os vuelvo a preguntar qué empresa os gusta más entre Endesa o Iberdrola, o si Paco cree que el hecho de tener menos horas de sueño ( y encima diurnas, al menos si el vecindario le deja) puede afectar a su rentabilidad, porque en los últimos consultorios no habéis respondido a mis preguntas( imagino que porque se os pasarían entre todas las que tenéis). Un cordial saludo desde Bilbao ;-)

(Mumper desde Bilbao)

Sobre Clarus Corp

Tengo otra pregunta que me parece muy buena para el consultorio bursátil.

¿Cuál es tu tesis sobre Clarus? ¿Qué crecimiento y márgenes has estimado para Black Diamond?

Black Diamond es una empresa que me gusta mucho y hasta hace poco no sabía que cotizase en bolsa. Acabo de escuchar en uno de tus podcasts que te gustó la idea y habías invertido.

Mi tesis es:

Black Diamond me gusta y le veo mucho potencial por los buenos productos que saca (mucho I&D) y por el buen marketing que hace contratando a los mejores escaladores. Yo mismo hago escalada y montañismo y tengo mucho material de Black Diamond. Creo que puede crecer más del 10% que crece el mercado de escalada y montañismo y los márgenes pueden subir por la economía de escala (por ejemplo: hacer marketing para vender arneses cuesta lo mismo que contratar a un escalador para vender arneses, pantalones y mochilas). Pero para crecer tienen que invertir mucho en working capital (inventario es un 40% de ventas) y tendrán que seguir invirtiendo mucho en I&D. Sierra no lo valoro porque no entiendo el negocio.

Con esto, me parece que la acción hoy en día está ya bien valorada.

¿Cuál es tu opinión?

¡¡Gracias!!

(Txeo González de Bilbao)

Sobre Repsol, BBVA y Santander

Hola, Paco.

Llevo algunos años invirtiendo en bolsa siguiendo siempre la filosofía del value investing. Unas veces con éxito y otras, no tanto. He estado viendo algunos videos en tu canal de YouTube y me han resultado muy interesantes, así como tu página web.

Me gustaría hacerte una consulta: Últimamente me ha llamado la atención que Repsol, BBVA y Santander han bajado su cotización a la mitad desde febrero/marzo. El precio de Repsol se ha mantenido muy estable en los últimos años, y los precios del sector bancario están descendiendo desde 2016, pero aún así ante esta bajada tan brusca de ahora me estoy planteando comprarlas porque pueden tener margen de recuperación. ¿Qué te parece?

(Juan Francisco Pérez Palacios desde Cáceres)

Sobre Orezone

Buenas noches. ¿De cara al próximo consultorio me gustaría preguntaros vuestra opinión sobre Orezone gold. Gracias y felicidades por el podcast

(Miquel desde Matadepera, Barcelona)

Sobre Royal Dutch Shell

Os sigo mucho y me gusta mucho vuestra manera de invertir. He aprendido mucho gracias a vosotros dos, gracias!

Querría saber vuestra opinión acerca de lo siguiente.

En Enero recibí bastantes acciones de mi empresa (Shell, Oil and gas) por mérito de estar X número de años. Shell pasó a ser el 50% de mi cartera. Tenía claro que quería diversificar, pero mientras que me aclaraba qué comprar, llegó la guerra Rusia-Saudi Arabia y la acción se desplomó.

Desde entonces me parece que la acción está muy infravalorada, pero sigue cayendo día tras día y mi cartera está sufriendo mucho. No quiero vender una acción infravalorada y creo que el sector se va a recuperar por lo menos parcialmente, además tampoco encuentro muchas empresas baratas en el mercado hoy en día (aparte de otras empresas de oil and gas que pueden estar más baratas), pero como tengo todos los huevos en la misma cesta, si mi teoría de que el sector y el oil se va a ir recuperando no se cumpla, voy a perder mucho dinero.

Como lo veis? que os parece que tiene mas sentido?

Un saludo,

(Alberto desde Holanda)

Sobre el PFS de Adriatic Metals

¿Qué os ha parecido el pfs de adriatic? Reconozco que lo que más miedo me ha dado es la bajada de valoración que ha hecho Canaccord de la compañía(estoy un poco traumatizada con lo que pasó con burford)

(Anónimo)

Sobre Associated British Foods

Buenas Paco, os escucho y para el consultorio bursátil del mes de octubre quería preguntaros qué pensáis de ABF, dueña de Primark y de muchas materias primas que últimamente se encuentra en bajada. No sé si esta es la forma correcta de hacerlo, sino te agradecería que me la dijeras para hacerlo correctamente. Sin más, un saludo y gracias por vuestra ayuda

(Eduardo desde Sevilla)

Sobre Taruga Minerals

Buenas genios, pregunta del inframundo a Adrián. ¿Qué opinas de Taruga minerals? Está en una zona con mucho potencial de SA, y con el respaldo del bueno de Cronin. Imagino que si se mete en el berenjenal es porque ve que eso explota. Que ya tiene bastante con adriatic jejej. Como dice alguno en twitter o se hace un x10 o se va a 0. Un saludo, soy fan del consultorio porque bajáis al fango

(Anónimo)