6 errores al invertir en bolsa típicos de principiantes que puedes y debes evitar

Como ya os he comentado más de una vez, el proceso de aprendizaje para invertir en bolsa lleva su tiempo y requiere esfuerzo constante. Haciendo una analogía con el atletismo, no estamos ante los 100 metros lisos, sino más bien ante una maratón. Durante el proceso de aprendizaje, es muy común, incluso casi inevitable, que se comentan errores, que ya hemos visto cómo deben afrontarse. En este artículo analizaré 6 errores al invertir en bolsa típicos de principiantes y veremos cómo puedes evitarlos.

No ir más allá de las cuentas anuales

Posiblemente, el error más común entre los principiantes del value investing es el de centrarse únicamente en las cifras y no ir más allá. No me entendáis mal, el análisis financiero de las cuentan anuales es esencial en el proceso de valoración, pero debe realizarse junto con un análisis cualitativo de la empresa para entender la esencia de la fortaleza de sus negocio y determinar si tiene ventajas competitivas sostenibles.

Para entender mejor de lo que os intento transmitir en este punto, os recomiendo mi artículo en el que expongo 10 razones por las que una acción con PER alto puede estar barata y viceversa.

Invertir en empresas o sectores “de moda”

Los sectores de moda siempre han sido los que han causado las mayores tragedias económicas entre los ahorradores sin formación. Desde la burbuja de los tulipanes a la burbuja de las energías renovables, pasando por la burbuja de los mares del sur o la de los ferrocarriles hasta la burbuja puntocom, invertir en empresas o sectores de moda siempre suele tener el mismo resultado catastrófico para la gran mayoría de pequeños ahorradores.

No estar realmente enfocados al largo plazo

Para saber si estás invirtiendo realmente en una empresa y no especulando a corto plazo, me hago la siguiente pregunta que he tomado prestada de André Kostolany:

“Si los mercados financieros estuvieran cerrados durante los próximos 30 años, ¿seguiría interesado en invertir en esta empresa?”

Esta es una forma de ayudarnos también a centrarnos en empresas de calidad y de paso evitar sectores poco estables.  Si no estarías invertido en una empresa durante un tiempo mínimo de 5 años no deberías estar invertido ni 5 minutos en ella.

No tener en cuenta el ciclo económico

En el mundo de la inversión, al igual que en muchos otros sectores relacionados con el conocimiento, la experiencia es un grado que puede marcar la diferencia. El problema de muchos inversores principiantes es que no son conscientes de la ciclicidad de la economía. Esto se acentúa entre los inversores más jóvenes, ya que no han pasado por muchos ciclos económicos.

La economía se mueve según ciclos económicos, que están relacionados íntimamente con las expansiones y contracciones crediticias causadas por el sistema bancario de reserva fraccionaria combinado con el sistema monetario de dinero fiduciario que están en vigor en la actualidad. Es posible que lo que estoy contando os suene a chino, pero es una realidad que debemos tener en cuenta. Lo importante es entender las implicaciones del ciclo económico en la economía y los mercados. La mayoría de los inversores novatos no son conscientes de que los ciclos expansivos de la economía tienen una duración limitada, por lo que acaban cayendo en trampas de valor.

Un buen ejemplo de este tipo de error es el de muchos ahorrados españoles que invirtieron en empresas del sector inmobiliario cuando el ciclo expansivo de la economía estaba agotándose. Este hecho, en conjunto con el estallido de la burbuja inmobiliaria, llevó a muchos a perder buena parte de sus ahorros, al registrarse caídas superiores al 90% en gran parte de las empresas del sector en España.

Darle importancia a las recomendaciones de los analistas y medios de comunicación

Otro error que he cometido y que también es bastante frecuente es el de dar importancia a las recomendaciones de los analistas y medios de comunicación a la hora de gestionar nuestras inversiones. Este error puede consistir en no comprar acciones porque existen recomendaciones o expectativas negativas sobre la compañía o el de no vender porque la recomendación de medios y analistas es de comprar.

En mi opinión, el valor que debemos dar a las recomendaciones de los analistas y medios de comunicación es cero. Es cierto que hay excepciones, pero por norma general el análisis de los medios suele ser parcial y bastante mediocre, y el de los analistas profesionales suele estar condicionado por el conflicto de intereses.

No invertir en formación

Como Warren Buffett nunca se cansa de repetir:

“Invierte todo lo que puedas en ti mismo, eres tu mayor activo con diferencia”

Estoy totalmente de acuerdo.

Cuanto más invirtamos en formarnos como inversores, mayor rentabilidad podremos sacarle a nuestros ahorros a largo plazo.

Eso sí, invertir en formación requiere un sacrificio. Y no sólo monetario. Es necesario dedicar tiempo y esfuerzo a mejorar como inversores. Debemos implementar en nosotros mismos la filosofía kaizen de la que ya os he hablado. Yo he invertido miles de horas y miles de euros (o decenas de miles más bien) en formarme como inversor. Y, aun así, soy consciente de que todavía me queda mucho por aprender.

Si te ha gustado este artículo y quieres seguir aprendiendo, te recomiendo que pases también por mi artículo con 5 consejos para invertir en bolsa para novatos, que te apuntes a mi curso gratuito de inversión o que le eches un vistazo a mi oferta en el Club de Inversores con formación avanzada sobre inversión en bolsa partiendo de cero y mucho más.

¿Se te ocurren más errores al invertir en bolsa típico de principiantes que me haya dejado en el tintero?

Ahora es tu turno.

Si se te ocurre algún error típico de novato a la hora de empezar a invertir en bolsa, es el momento de compartirlo en los comentarios.

Gracias de antemano. ;)